2026智能制造：這些最賺錢，這些都是坑

1月28日，由鉛筆道聯(lián)合主辦的中關(guān)村早期投資論壇暨2026新場景大會舉行，影響力登上活動行北京總榜第1名。本文為大會《AI新場景》圓桌討論實錄。

整理 | 鉛筆道 蒙恰

編輯 | 鉛筆道 王方

2025年，當AI的熱浪席卷全球，喧囂背后，在AI+制造業(yè)，一群身處工廠、電網(wǎng)與戈壁的實干家，正在用真實的訂單，探索AI的落地場景。

本文為您解讀幾個樸素的問題：AI在制造業(yè)，哪里能真正賺錢？哪里只是熱鬧的泡沫？客戶究竟為什么買單？

參與本文探討的嘉賓如下：

詳情請看全文。

- 01 -

哪些場景最佳？

劉盼：制造業(yè)是AI核心應(yīng)用場景，想問2026年哪些場景會成重點？最好是客戶有需求、愿付費，還不太被大多是人知道的，麻煩舉例。

李碩：從我們服務(wù)重工業(yè)的經(jīng)驗來看，有三個方向：

一是重污染、高強度、高危險的“3D崗位”，企業(yè)老板都重視安全，AI也好，機器人也好，能減少甚至杜絕事故、優(yōu)化生產(chǎn)環(huán)境，都是制造企業(yè)重點關(guān)注的；

二是工業(yè)重要設(shè)備優(yōu)化，比如鋼鐵高爐的維護，以往只能依賴老師傅的經(jīng)驗，且經(jīng)驗的傳承很難。用垂直小模型能破解“黑盒子”難題，優(yōu)化后能降約1%成本，企業(yè)往往愿意花上千萬購買解決方案；

三是以3C電子行業(yè)為代表的領(lǐng)域，既需要柔性生產(chǎn)，又不讓降效率，對相關(guān)技術(shù)方案有需求。

陳雙輝：我們服務(wù)的行業(yè)主要是能源和電力。說實話，這是我們創(chuàng)業(yè)早期反復(fù)尋找方向時，認真想清楚的一件事——這個行業(yè)不但重要，而且真的有錢。

舉個最直觀的例子，“十五五”規(guī)劃里，國家電網(wǎng)計劃投資 4 萬億元。再看新能源，到 2035 年，整體裝機容量預(yù)計要翻一倍多。就在 1 月 16 日，歐洲 9 個國家還聯(lián)合成立了一個投資集團，準備拿出 1 萬億歐元投風電。

所以主持人剛才提到“哪些方向真的有錢”，能源電力一定算一個。

再具體說說我們在里面做什么。

在發(fā)電側(cè)，風電的占比會越來越高，但它也有一個非常現(xiàn)實、非常棘手的問題：風機葉片越來越長、功率越來越大，但也越來越容易疲勞、斷裂。

這兩年，無論國內(nèi)還是國外，相關(guān)事故已經(jīng)發(fā)生了不少。

一旦斷裂，損失非常直接——陸上風電，少則一兩百萬，多則上千萬；海上風電，動輒就是幾千萬元。

所以，大型發(fā)電設(shè)備和關(guān)鍵部件的健康監(jiān)測，已經(jīng)不是“要不要做”，而是“必須做”。

我們就在這個方向上做了很多產(chǎn)品。現(xiàn)在不僅在國內(nèi)服務(wù)大型整機廠和業(yè)主，也已經(jīng)出口到歐洲，服務(wù)全球Top3 的風機制造商。

另外還有電網(wǎng)場景。大家知道，電網(wǎng)設(shè)備的工作環(huán)境非常惡劣，但無論是工廠還是居民，對“不斷電”的要求又非常高。

一旦停電，對電網(wǎng)公司的KPI 考核是很嚴厲的，所以對設(shè)備健康狀態(tài)的要求也就格外高。

總結(jié)一句話：能源電力是一個長期、確定、有預(yù)算、有剛需的行業(yè)，這也是我們從創(chuàng)業(yè)一開始，就選擇深耕這個方向的根本原因。

朱英杰：企業(yè)得找準客戶痛點，只要找到痛點，就有機會發(fā)展，所有技術(shù)能力都是次要的。

我們目前階段想解決的只是把人從危險勞動當中解脫出來，比如光伏設(shè)備，人工清潔和維護的成本高、難度大。對線路、管道進行檢測，這是我們以前的市場，我們的技術(shù)積累，無非是把AI和無人機結(jié)合起來，我們不能拋棄以前的市場重新找到發(fā)力點。

我們的技術(shù)能自動化清潔，還能幫客戶省成本、提效率。我們資金充裕，打算讓客戶零投資享收益，再一起分成贏市場。

彭宗陽：我們做太陽能電池，既是AI行業(yè)的使用者，也提供產(chǎn)品給AI行業(yè)使用：研發(fā)端用AI分析數(shù)據(jù)、篩選材料，提升光伏產(chǎn)品效率；應(yīng)用端為AI生產(chǎn)場景的各類傳感器提供室內(nèi)供能，助力生產(chǎn)良率提升。

同時，熱門的太空光伏概念也與AI契合，太陽能電池能為太空算力提供能源支撐，這也會是制造業(yè)AI未來的重要盈利方向。

- 02 -

哪些是泡沫？

劉盼：剛剛我們聊完了AI技術(shù)為企業(yè)賺錢的機會。現(xiàn)在我們討論一下最大的畫餅，2026年你認為最熱鬧，泡沫最大的賽道有哪些？我們從彭總開始。

彭宗陽：我們做材料研究，對AI 的看法其實比較務(wù)實。我們認為，AI 更應(yīng)該針對某一個具體問題，去做特定的解決，而不是指望一個 AI 什么都能干。

不管是ChatGPT 還是 Gemini，即便發(fā)展到多模態(tài)，本質(zhì)上也還是語言模型、圖像模型的延伸。目前很少看到一個真正意義上的通用模型，可以覆蓋所有實際問題。

所以我們在AI 應(yīng)用上，更強調(diào)面向具體問題、具體場景，針對每一個實際問題，設(shè)計一套對應(yīng)的算法和解決方案。

當然，往更遠看，十年之后AI 可能會發(fā)展到超出所有人的想象，也許真的會出現(xiàn)機器人，很多事情人都不用再參與了，這種可能性是存在的。

但在現(xiàn)階段，我們更相信：AI 的價值在于解決具體問題，而不是追求“什么都能做”。

朱英杰：你看現(xiàn)在網(wǎng)上最大的一個“餅”，說白了就是“boil the ocean”，希望一次性解決所有問題，吹得天花亂墜，什么都能干。

但從做計算機、做技術(shù)的角度來看，這些功能本身并不復(fù)雜。說實話，一個中等水平的工程師就能實現(xiàn)，甚至都不需要寫太多代碼。

真正難的，從來不是技術(shù)問題，而是勢力劃分的問題。大廠和大廠之間的邊界、博弈，才是關(guān)鍵。

比如：騰訊的接口讓不讓你接？京東的搜索讓不讓你做？攜程的數(shù)據(jù)你能不能拿到？只要這些數(shù)據(jù)拿不到，所謂“我什么都能干”，基本就是一句話。

所以很多時候，這不是能力問題，而是誰掌握數(shù)據(jù)、誰劃地盤的問題。

現(xiàn)在的社會結(jié)構(gòu)，尤其是科技結(jié)構(gòu)，已經(jīng)形成了非常清晰的勢力范圍。想把這些勢力整合在一起，形成一套自己的體系，對開發(fā)者來說很難，對中小企業(yè)來說，幾乎是傾家蕩產(chǎn)也做不到。

所以我給創(chuàng)業(yè)者、包括有新想法的人一個很現(xiàn)實的建議：不要盯著大而全的機會，而是去找非常小、非常具體的痛點。

那些不依賴多方生態(tài)數(shù)據(jù)、不需要打通大廠體系的小問題，反而更容易找到自己的發(fā)力點，做成一門小買賣、小生意。

就像很多年前，開個小店、賣瓶水，一旦跑通了，反而更踏實，情緒價值也更高。

陳雙輝：我們公司的技術(shù)，主要是基于聲學(xué)的人工智能，方向其實比較窄，也比較專。

說實話，這既不太吸引投資人，也不太容易成為大家關(guān)注的“熱門方向”。我們的客戶也很明確，主要就是能源和電力行業(yè)，同樣不是創(chuàng)業(yè)圈里最熱鬧的賽道。

所以從創(chuàng)業(yè)到現(xiàn)在，我走過的這條路上，幾乎沒怎么真正見過泡沫，有時候我反而還希望能有一點泡沫。

當然，也不是完全沒有“看起來像泡沫”的經(jīng)歷。比如我們創(chuàng)業(yè)早期，也嘗試過機器視覺這個方向。

在能源電力領(lǐng)域剛開始做的時候，確實覺得機會還不錯，但后來發(fā)現(xiàn)一個問題：這個行業(yè)里，很多三產(chǎn)公司的人才密度非常高，他們也會非常積極地進入這個領(lǐng)域，結(jié)果就是——市場被切得很碎，競爭非常激烈。

我個人依然認為，機器視覺這類技術(shù)，長期需求一定是存在的，而且會越來越大。只是從行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，它更容易走向碎片化，參與者多、競爭強，很難一家獨大。

這是我站在自己所處行業(yè)里，能看到的一點“泡沫式現(xiàn)象”。

李碩：關(guān)于“泡沫”這個問題，我也不太敢輕易下結(jié)論。

只是從我個人直觀的感受來看，我比較認同前面幾位創(chuàng)業(yè)者的觀點：目前泡沫相對比較集中的，更多還是在通用類方向。

不管是機器人、大模型、Agent，還是世界模型，越通用，想象空間就越大，餅也越容易畫，同時也越容易不著急落地，把預(yù)期往十年之后推。

從我們的視角來看，我們一直堅持的一條路是：圍繞某一個具體領(lǐng)域，解決這個領(lǐng)域里的真實問題。

還是回到泡沫這個話題。以最近很熱的Agent 為例，我們觀察到硅谷有一家公司，之前是做招聘網(wǎng)站的。原來的業(yè)務(wù)做得還不錯，年營收有幾千萬美金。但在感受到危機之后，他們選擇 all in 轉(zhuǎn)型做招聘 Agent。

做了大概一年左右，他們自己內(nèi)部的判斷是：效果并沒有想象中那么好。他們基本放棄了原來的做法，重構(gòu)了整個流程。

只是簡單地把Agent加進去，并沒有真正解決原來業(yè)務(wù)里的核心痛點，反而讓事情變得更復(fù)雜。

但同樣是在Agent或大模型領(lǐng)域，也有完全不同的例子。比如Anthropic，25年營收超90億美金。

本質(zhì)上大家用的都是大模型，但區(qū)別在于——它把“代碼生成”這個專業(yè)問題徹底打透了。

所以在我們看來，關(guān)鍵不在于用不用通用模型，而在于有沒有真正解決業(yè)務(wù)里的核心問題，

而不是試圖用一個通用方案去解決所有問題。

對我們這樣的普通創(chuàng)業(yè)者來說，這可能是更現(xiàn)實、也更可持續(xù)的一條路。因為“通用”這件事，大概率只會被極少數(shù)公司做成，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者，其實是很難拼到最后的。

- 03 -

客戶買單，靠什么？

劉盼：剛剛談完泡沫，我們談?wù)劊涸诳蛻粞劾铮麄冏羁粗氐氖羌夹g(shù)創(chuàng)新還是降本增效？如果要大規(guī)模采購我們的產(chǎn)品，客戶目前最看重的是什么？

李碩：這段經(jīng)歷讓我特別有感觸：從能力宣傳轉(zhuǎn)向價值導(dǎo)向。

我們服務(wù)的都是重工業(yè)企業(yè)，像鋼廠、有色廠這種。你去跟他們講我們的東西有大模型、有多高的精度、有多復(fù)雜的算法，他們其實一點也不在意。

在他們的日常工作里，不管是買你的智能化設(shè)備、自動化設(shè)備，還是招聘一個高級專家，本質(zhì)上他們關(guān)心的都是幾個數(shù)字：能不能提升良品率；能不能提高用工率；能不能讓企業(yè)發(fā)展更好；能不能節(jié)省成本。

總體來說，就是能不能提升產(chǎn)能。

所以現(xiàn)在我們跟客戶溝通時，核心不是去強調(diào)我們的技術(shù)多么高大上、多么獨一無二，而是告訴他們兩件事：第一，穩(wěn)定性；第二，幫助他們解決企業(yè)最關(guān)心的指標。

這才是客戶真正想聽的，也是他們在整個價值鏈中最看重的。

陳雙輝：在能源電力這個領(lǐng)域，技術(shù)需求永遠是第一位。等進入到實用階段、批量采購階段時，他們會關(guān)注穩(wěn)定性和性價比，但他們心里最重要的是：解決問題的能力大于預(yù)算。

在我們的領(lǐng)域里，客戶的人才密度非常高。大家可以看看前段時間小視頻里浙江電力公司招聘的情況。

舉個例子，各個省都有電科院，國網(wǎng)總部也有電科院。以我稍微熟悉的江蘇電科院為例：一個電科院大概有90 多個博士，進入這些公司基本都是全國頂尖的985，本科甚至碩士背景也非常強，無論是電氣、信息，還是人工智能方向都是頂尖人才。

正因為人才密度高，這個行業(yè)內(nèi)部競爭非常激烈，也很內(nèi)卷。他們對很多事情要求都非常高、非常細致，技術(shù)要求永遠是第一位的。

朱英杰：我們這個行業(yè)其實有兩類客戶，國企和私企。

第一類是國企。他們通常比較有長遠的眼光，但問的問題很直接：你能幫我干什么？能解決什么痛點？未來能帶來什么價值？

過去可能他們更在意技術(shù)有多先進，但這幾年國企文化回歸現(xiàn)實了，光說技術(shù)好，不回答“有什么意義”，人家第一句話就問你這個，你很難回答。

所以，國企關(guān)心的是：你能幫我省人力、幫我掙錢，或者幫我攻克技術(shù)難題，總得有一個點能落地。

第二類是私企，邏輯更簡單：能幫我賺錢嗎？能，就合作；不能，免談。

歸根到底，無論是國企還是私企，客戶關(guān)心的三件事：你能帶來什么價值；你能幫我賺錢嗎；能不能讓我少花錢或者不花錢。

我們在星邏的商業(yè)模式，其實就是圍繞這三點設(shè)計的。

我們做的是無人值守的清潔機器人，和市面上大多數(shù)機器人完全不同。

市面上那些機器人，需要人把它搬上去才能清掃，我們的只要把機器人放好，一年四季基本不用管：省人力資源；不用爬上爬下，降低安全風險；AI 自動判斷清掃時機，最大化發(fā)電效率。對客戶來說，好處非常直觀。

至于費用問題，很多客戶第一反應(yīng)都是“貴不貴，要不要花錢”。

我們采用EMC分成模式：客戶不用提前花錢，只需在收益里分一部分給我們就行。

這樣既降低了客戶成本，又提高了效益，是我們理想中的銷售模式，也回答了客戶最關(guān)心的：我能得到什么，我要花多少錢。

彭宗陽：我覺得有兩個：一個是基于技術(shù)的價值；另一個是性價比。

先說技術(shù)價值。我們產(chǎn)品比較貼近大家生活。舉個例子，原來遙控器用的是五號電池，現(xiàn)在我們可以用太陽能代替。

雖然我們是做 To B 產(chǎn)品，但太陽能帶來的一方面價值是環(huán)保概念，這是附加的價值。

另一方面是性價比。

客戶會計算成本——和原來的五號電池比，誰便宜誰貴？多出來的環(huán)保價值能不能抵掉成本上升？

總的來說，一個比較好的產(chǎn)品，通常有兩個特點：性價比高；有一點是其他技術(shù)做不到的獨特點。

本文不構(gòu)成任何投資建議。